Grupul finlandez Mehiläinen, cel mai mare furnizor privat de sănătate din Finlanda, care are ca principar acționar fondul CVC Capital Partners, s-a finanțat cu obligațiuni de 1,09 miliard de euro pentru a achiziționa rețeaua de servicii medicale private românesc Regina Maria și furnizorului sârb de servicii medicale MediGroup de la fondul MID Europa Partners, arată datele privind oferta de obligațiuni analizate de Economedia. Mehiläinen a anunțat la jumătatea lunii iunie că vrea să emită obligațiuni senior garantate, cu rată variabilă, scadente în 2032 și cu o dobândă egală cu EURIBOR la trei luni, cu un prag minim de 0%, la care se adaugă 3,375% puncte procentuale, respectiv obligațiuni senior garantate cu rată fixă de 5,125%, de asemenea scadente în 2032. Printre investitorii care au participat la cele două emisiuni de obligațiuni se numără fonduri iShares, Xtrackers și BlackRock. „Mehiläinen intenționează să utilizeze fondurile obținute din această emisiune pentru a finaliza achizițiile anunțate anterior ale Regina Maria și MediGroup, precum și pentru a acoperi anumite costuri, cheltuieli și comisioane legate de această emisiune, de achiziții și de investițiile de capital realizate de acționarii Mehiläinen. În cazul în care, din orice motiv, achiziția MediGroup nu se concretizează după finalizarea achiziției Regina Maria, Mehiläinen va utiliza fondurile rămase pentru nevoi generale de finanțare. Veniturile brute din obligațiuni vor fi inițial depozitate într-un cont escrow, urmând a fi eliberate la finalizarea achiziției Regina Maria”, scriau finlandezii la acel moment. Potrivit prospectului intrat în posesia Economedia, Mehiläinen a plătit 768,5 milioane de euro pentru achiziția Regina Maria, din care 691,1 milioane de euro cash, iar 77,4 milioane de euro componentă de tip „earn-out” (plată condiționată), actualizată (discounted). Finlandezii au numit tranzacția „Project Moonstone”. Tot în prospect sunt menționate și datoriile Regina Maria, în valoare de 292,4 milioane de euro, respectiv activele totale, evaluate la 485,7 milioane de euro. Amintim că Regina Maria și MediGroup au fost cumpărate de Mehiläinen Group în ceea ce a fost cea mai mare tranzacție de pe piața medicală din Europa Centrală și de Est. Tranzacția este supusă aprobării anti-trust și se așteaptă a fi concretizată până la finalul acestui an. Valoarea tranzacției nu a fost dezvăluită, dar informațiile din piață arată că Mid Europa Partners dorea să obțină un miliard de euro. Mehiläinen Group este o companie originară din Finlanda, cu o istorie de 115 ani și prezentă astăzi în 5 țări europene. Operațiunile grupului reunesc, în prezent, peste 890 de clinici și locații medicale și o rețea de peste 37.000 de angajați. Grupul deservește, anual, peste 2,2 milioane de clienți și a raportat o cifră de afaceri de 2.063,5 milioane euro în 2024, în creștere cu 11,5% față de 2023. În 2018, Mehiläinen Group a fost preluat de fondul de investiții CVC Capital Partners, ca acționar majoritar, în timp ce acționari minoritari sunt grupul finlandez de asigurări Lahitapiola și fondurile de pensii Varma și Ilmarinen.