Potrivit instituției, escrocheria funcționează prin crearea de grupuri aparent active, populate cu conturi automate („bots”), în care așa-ziși „mentori” sau „consilieri în investiții crypto” oferă semnale de tranzacționare și promit câștiguri garantate. Membrii sunt încurajați să investească sume mici la început și să recruteze prieteni, familie sau colegi, fiind recompensați pentru fiecare persoană adusă. Grupurile folosesc clasamente false și premii inexistente pentru a crea impresia unei comunități de succes. Victimele sunt instruite să cumpere criptomonede și să le transfere într-un „cont de tranzacționare” al unei presupuse companii autorizate. Platforma afișează tranzacții fictive cu profit, pentru a câștiga încrederea investitorilor și a-i determina să transfere sume tot mai mari. Când victimele cer retragerea banilor, li se solicită plata unor taxe inventate – comisioane, taxe AML sau impozite – care nu duc niciodată la returnarea fondurilor. Recomandările ASF pentru protecția utilizatorilor: ASF a fost înființată în 2013 și supraveghează piețele asigurărilor, pensiilor private și pieței de capital din România.